비트코인, 사상 최고가 랠리 속 기관 자금 유입 가속화 및 시장 전망

트렌드 키워드

• 상장지수펀드 (Exchange Traded Fund, ETF, Exchange-Traded Fund):

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  주식처럼 거래소에 상장되어 실시간으로 매매되는 펀드 유형. 특정 지수(예: S&P 500)를 추종하며 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산을 포함하는 것이 일반적. 일반 펀드보다 낮은 운용 보수와 높은 유동성이 특징이며, 소액으로도 분산 투자 효과를 누릴 수 있어 개인 투자자들에게 큰 인기

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  “블랙록의 '아이셰어즈 비트코인 트러스트 ETF'(IBIT)는 막대한 자금 유입과 암호자산 비트코인 가격 상승으로 운용 규모가 1000억 달러에 육박하고 있습니다.상장지수펀드”
• 백워데이션 (Backwardation):

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  선물 시장에서 근월물(가장 가까운 만기의 선물 계약) 가격이 원월물(먼 만기의 선물 계약) 가격보다 높거나, 혹은 선물 가격이 현물(현재 시장 가격) 가격보다 낮게 형성되는 현상. 이는 시장 참여자들이 단기적인 공급 부족을 예상하거나, 현재 가격이 고평가되어 향후 가격이 하락할 것이라는 예측이 강할 때 나타나는 경향. 일반적으로 시장에 매도 압력이 강하고 약세장이 지속될 때 관찰될 수 있지만, 때로는 강한 현물 매수 수요가 선물 가격을 일시적으로 현물 가격보다 낮게 만들며 강세장 속 백워데이션을 유발하기도 함. 백워데이션은 컨탱고(Contango, 선물 가격이 현물 가격보다 높은 현상)와 함께 시장의 수요와 공급, 투자 심리를 나타내는 중요한 지표

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  “10일 만기 선물 가격이 현물 가격보다 낮은 백워데이션이 관찰되며, 여전히 수급이 타이트하고 매수 수요가 왕성함을 알 수 있습니다.”
• 풋-콜 비율 (Put-Call Ratio):

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  특정 자산의 풋 옵션 거래량과 콜 옵션 거래량 비율

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  “옵션 시장의 풋-콜 비율(PCR)은 극히 낮은 수준을 유지하며, 투자 심리가 강세로 크게 기울어져 있음을 선명하게 보여줍니다.”
• 하드 자산 :

  실물 형태를 가지고 있고 가치 저장 수단으로 여겨지는 자산으로, 일반적으로 인플레이션이나 통화 가치 하락에 대한 헤지(hedge) 수단으로 인식. 금, 은, 원유 등 전통적인 원자재가 대표적이며, 최근에는 비트코인과 같은 암호화폐도 '디지털 금'으로 불리며 하드 자산의 범주에 포함되는 경향. 이는 통화 가치 절하 우려나 경제 불확실성이 커질 때 투자자들이 안전을 찾아 옮겨가는 피난처 역할을 수행

  “미국 정부 폐쇄 우려는 금과 비트코인 같은 하드 자산으로 간주되는 자산에 대한 '통화 가치 절하 헤지 거래'를 촉진하고 있습니다.”