TSMC, AI 메가트렌드에 힘입어 역대급 실적 달성 및 성장 전망 상향
10/17/2025
토킹 포인트
- TSMC의 3분기 실적이 애널리스트 예상치를 뛰어넘는 매출과 순이익을 기록하며 사상 최대치 달성.
- 인공지능(AI) 칩 수요의 폭발적인 증가에 힘입어 전년 대비 39% 급증한 순이익을 창출.
- 강력한 AI 시장 발전에 대한 확신으로 2025년 매출 성장률 전망을 상향 조정하고 설비 투자 계획 확대.
- 3나노미터 및 5나노미터 등 첨단 공정 기술이 전체 웨이퍼 매출의 74%를 차지하며 시장 내 독보적인 리더십 공고화.
시황 포커스
- TSMC 3분기 실적, 시장 예상치 상회 및 역대 최고치 기록함.
- 순이익 39% 급증, 매출 성장 또한 기대치 초과함.
- 일부 분석가는 목표 주가를 상향 조정하며 매수 의견을 유지함.
- AI 칩 수요 급증이 실적 호조의 주요 동인으로 작용함.
- 고성능 컴퓨팅(HPC) 사업부(AI 및 5G 포함)가 전체 매출의 57%를 차지, 핵심 성장 동력임을 입증함.
- TSMC를 AI 산업의 주요 지표로 인식하는 시각 존재함.
- Nvidia, Apple 등 주요 고객사에 첨단 AI 프로세서를 제조 공급함.
- 실적 발표 후 주가 추가 상승 및 사상 최고가 경신 기대감 형성됨.
- 반도체 및 기술 부문에 대한 투자자들의 낙관적 전망 강화에 기여함.
- 회사는 가이던스를 재차 상향 조정하며 긍정적인 미래 성장 전망을 제시함.
- 일부 시장 반응은 지난 분기 칩 가격 30% 인상(관세 예상 등)으로 인해 실제 실적 개선 폭이 과장되었을 가능성을 제기함.
트렌드 키워드
- AI 칩 (AI Chip):
인공지능(AI) 연산을 효율적으로 처리하기 위해 특별히 설계된 반도체 칩. "슈퍼 듀퍼 칩"이라고 불리며 인공지능 기술의 핵심 부품. GPU(그래픽 처리 장치) 기반의 고성능 AI 칩은 방대한 데이터를 빠르게 처리하여 딥러닝 모델 훈련 및 추론에 필수적인 역할을 수행
1 / 2“TSMC는 엔비디아와 같은 고객을 위해 첨단 AI 프로세서를 생산하며 인공지능 붐의 수혜를 입었습니다.AI 칩” - AI 메가트렌드 (AI Megatrend):
인공지능 기술의 발전과 확산이 전 세계 경제, 사회, 산업 전반에 걸쳐 장기적이고 광범위한 영향을 미치는 거대한 흐름. AI가 단순한 기술적 혁신을 넘어 새로운 시장을 창출하고 기존 산업의 패러다임을 변화시키는 핵심 동력이 되는 현상
1 / 3“최근 인공지능 시장의 발전은 매우 긍정적이며, AI 메가트렌드에 대한 우리의 확신은 더욱 강해지고 있습니다.” - 첨단 공정 기술 (Leading-edge Process Technology):
반도체 제조 공정에서 트랜지스터의 미세화 수준을 나타내는 기술. 숫자가 작을수록 트랜지스터 밀도가 높아져 반도체 성능 향상, 전력 효율 증대 및 칩 소형화를 가능하게 하는 핵심 기술. 3나노미터, 5나노미터 등이 대표적
“첨단 기술은 전체 웨이퍼 매출의 74%를 차지하며, 특히 3나노미터 칩 출하량이 높은 비중을 차지했습니다.첨단 공정 기술” - 파운드리 (Foundry):
반도체 설계 기업으로부터 설계를 받아 반도체를 위탁 생산하는 기업
1 / 6“세계 최대 반도체 위탁생산 업체인 TSMC는 3분기에 애널리스트 예상치를 뛰어넘는 실적을 기록했습니다.파운드리” - 고성능 컴퓨팅 (High-Performance Computing, HPC):
복잡하고 대규모의 계산 문제를 해결하기 위해 여러 프로세서나 컴퓨터를 병렬로 연결하여 일반 컴퓨터로는 처리하기 어려운 연산을 수행하는 컴퓨팅 방식. 인공지능, 빅데이터 분석, 과학 연구 등 고도의 연산 능력이 요구되는 분야에서 활용
“인공지능 및 5G 애플리케이션을 포괄하는 TSMC의 고성능 컴퓨팅 사업부는 7월-9월 분기 매출의 대부분을 차지했습니다.”